Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Среднегодовые поступления формула

Среднегодовые поступления формула

Среднегодовые поступления формула

Как правильно рассчитать доходность портфеля


27 ноября 2021, 12:55 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Приближается к завершению очередной календарный год. Актуальным становится вопрос оценки инвестиционных успехов. Расчет доходности портфеля за определенный период — задача простая, но имеет ряд особенностей. Рассмотрим основные моменты, которые стоит знать частному инвестору.

Полученный от инвестиций доход принято измерять в процентах, так как абсолютный размер прибыли напрямую зависит от размера вложенного капитала. Для этого размер прибыли необходимо разделить на начальную сумму инвестиций и умножить на 100%.

Например, если вы вложили 100 руб. и заработали от этой инвестиции 8 руб., то доход составит 8/100*100% = 8%.

Пусть эти 8% были заработаны инвестором за 10 месяцев. Вместо инвестиционного портфеля инвестор мог разместить средства на депозите по ставке 8% годовых на 1 год или вложить в альтернативный проект, который сулил 15% за 18 месяцев. Эффективно ли распорядился деньгами инвестор?

В финансовой сфере принят единый стандарт, позволяющий сравнивать различные варианты вложений.

По этому стандарту доходность оценивается в процентах годовых. Чтобы привести доход за любой период к годовой ставке необходимо разделить его на срок инвестиций в днях и умножить на 365 (или 366, если год високосный). В нашем примере 8% были заработаны за 10 месяцев или 304 дня.

Тогда годовая доходность составит 8%/304 * 365 = 9,6% годовых. Доходность депозита уже измеряется в процентах годовых и составляет 8%.

Доходность альтернативного проекта будет равна 19%/517 * 365 = 10,6% годовых. Делаем вывод, что портфель инвестора уже опережает по доходности депозит, но пока отстает от альтернативного проекта.

Отметим, что указанный метод приведения доходности за произвольный период к годовой ставке является упрощенным. Для получения более точных результатов стоит использовать следующую формулу: В рассматриваемом примере годовая доходность портфеля инвестора, рассчитанная по формуле, составит: (1+8%) ^ (365/304) — 1 = 9,68%.

Среднегодовая доходность и формула CAGR Если срок инвестиций составляет несколько лет, инвестору важно понимать значение среднегодовой доходности своих инвестиций.

Инвестор может сравнить какие варианты активов наиболее эффективны для его целей — вложения в акции или другие финансовые инструменты, например, облигации или депозиты.

Самый легкий способ — рассчитать среднее арифметическое, то есть сложить доходности за все годы и разделить на количество лет.

Если разброс значений невелик, результат такого расчета близок к истине. Но такой подход все-таки не вполне корректен и может ввести инвестора в заблуждение. Применив значение средней доходности ко всему сроку инвестиций мы должны получить тот же размер капитала, что и при использовании исходных значений.

Проверим, что в случае среднего арифметического это не так: Итоговый размер капитала при использовании средней ставки составит 1891,9 тыс.

руб. против фактических 1839,4 тыс. руб. Это значит, что среднее арифметическое не подходит для оценки среднего темпа роста капитала. Корректная оценка среднегодовой доходности проводится по формуле среднего геометрического.

В Excel к ней можно обратиться по названию СРГЕОМ(), перечислив в скобках значения доходностей за все годы. При этом к каждой доходности необходимо прибавлять единицу, а из итогового результата — вычитать единицу.

В противном случае формула выдаст ошибку.

Для тех, кто будет рассчитывать доходность без использования Excel или хочет лучше разобраться с логикой среднего геометрического, приведем математическую формулу, где буквой r обозначена доходность за каждый год, а буквой n – число лет: Если данные по доходности за каждый год отсутствуют, но известны стартовая и итоговая суммы каптала, можно использовать формулу CAGR (Compound Annual Growth Rate): Доходность портфеля с переменной суммой инвестиций Формулу CAGR может быть использована в ситуации, когда сумма инвестиций была внесена один раз на старте, и инвестор не совершал более никаких движений по счету.

На практике — это редкая ситуация. Обычно инвестор вносит или снимает различные суммы со счета в процессе инвестиций. В таком случае возникнет резонный вопрос каким образом рассчитывать доходность?

Существуют разные подходы к вычислению размера доходности в такой ситуации, но наиболее быстрым и точным будет использование функции в Excel под названием ЧИСТВНДОХ(). В английской версии — XIRR().

В качестве аргументов функция принимает два массива: массив значений денежных потоков (вводов/выводов средств) и массив дат, в которые эти потоки были получены (со знаком плюс) или уплачены (со знаком минус). Рассмотрим пример. Допустим, 1 февраля 2021 г. инвестор вложил 1 млн руб., затем 1 июня внес еще 600 тыс.

инвестор вложил 1 млн руб., затем 1 июня внес еще 600 тыс.

руб. и 1 сентября того же года снял 400 тыс. руб. По состоянию на 1 ноября портфель стоит 1,37 млн руб. Рассчитаем доходность портфеля инвестора.

Вводим данные в таблицу Excel. Ввод средств — со знаком минус, вывод средств и финальную сумму — со знаком плюс. Далее применяем функцию ЧИСТВНДОХ() следующим образом: Данная функция выдаст результат в процентах годовых.

Чтобы рассчитать доходность за период инвестиций, полученное число необходимо разделить на 365 дней и умножить на число дней в периоде. Таким образом, получается 18,7%/365*273 = 14%, именно столько заработал инвестор за 9 месяцев по отношению к среднему размеру капитала в рассматриваемом временном промежутке.

БКС Брокер Поделиться

Раздел из документа «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ РАСЧЕТА СРЕДНЕГОДОВОЙ ЧИСЛЕННОСТИ РАБОТНИКОВ И СРЕДНЕГОДОВОГО ДОХОДА СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА»

Хотя документ действующий, для расчета совокупного годового дохода (для общеустановленного порядка) почему то указывается ссылка на статью утратившего силу кодекса. Вместо статьи 85 сейчас действует статья 226 настоящего кодекса РК.

Этот момент абсолютно непонятен. При этом если у ТОО есть филиалы, то доход от филиалов также должен учитываться при расчете годового дохода.

О том, что входит в годовой доход для специальных режимов (патент и упрощенка) указано в статье 691 НК РК «доход от специальных налоговых режимов». Реклама Конец рекламы Раздел: Метки: , Навигация по записям

Что такое чистый доход?

Чистый годовой доход — это оставшаяся сумма после выплат сборов и комиссий, которые связаны с ее получением (к примеру, процент за обналичивание денег в банке). Приведем формулу расчета: ЧГД = валовая выручка – (постоянные расходы + переменные расходы) – налоги – прочие формы сборов и комиссий, которые уплачиваются для получения на руки конечной суммы.

Расчёт простой доходности

Начнём с расчёта простой доходности. Для этого нам нужно знать сумму покупки Buy и сумму продажи Sell (ликвидационную стоимость). Нужно понимать, что эти суммы корректно считать именно после продажи, ведь при покупках и продажах уплачиваются комиссии, а при продаже неликвидных инструментов, например недвижимости, часто нужно будет сделать скидку.

Однако достаточно часто можно примерно прикинуть получающиеся суммы не осуществляя непосредственно продажу. Тогда доходность в процентах считается по следующей формуле:Для примера, представим, что вы купили акций на 110’000 рублей, а после продажи получили на руки 123’330. В таком случае доходность составит 12,1%.

В случае, если за время владения ваш актив приносил вам доход (Income), то естественно его нужно учесть:К примеру, если в предыдущем случае акции принесли вам 4’300 рублей дивидендов, то доходность составит уже 16%.

Однако такой расчёт не учитывает одного из главных факторов в инвестировании — времени. Действительно, если вы получили такую доходность за год — это весьма неплохо, а если за десять лет, то очевидно результат инвестирования весьма посредственный.

Что такое доходность? Примеры расчета доходности

Приведём примеры для того, чтобы лучше понять, как рассчитывается доходность.

Пример 1. У Людвига Аристарховича есть недвижимость стоимостью 2.000.000 руб, он сдаёт её в аренду за ежемесячную плату 10.000 руб. Какова доходность его вложений за год (в процентах годовых)? Пример 2. Иннокентий — удачливый -трейдер: он начал торговать, имея депозит $1000.

Через 10 месяцев он удвоил свой депозит.

Какая годовая доходность торговли на форексе получилась у Иннокентия?

3. Порядок расчета среднегодового дохода субъектов частного предпринимательства

7. В расчет среднегодового дохода принимается следующая информация из налоговой отчетности субъектов частного предпринимательства: 1) совокупный годовой доход субъектов частного предпринимательства; 2) доход субъектов частного предпринимательства, применяющих специальные налоговые режимы.

Среднегодовой доход субъектов частного предпринимательства, осуществляющих свою деятельность в сфере игорного бизнеса, применяющих специальный налоговый для крестьянских и фермерских хозяйств, являющихся плательщиками фиксированного и земельного налога, не рассчитывается.

8. В среднегодовой доход субъектов частного предпринимательства включаются все виды доходов субъектов частного предпринимательства, предусмотренных Кодекса Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет», а также доходы субъектов частного предпринимательства, применяющих специальные налоговые режимы или .

Рекомендуем прочесть:  Закон о тишине калининград

9. Среднегодовым доходом субъекта частного предпринимательства является сумма совокупного годового дохода или дохода субъекта частного предпринимательства, применяющего специальный налоговый режим за последние три года поделенная на три. 10. Для вновь созданных субъектов частного предпринимательства в первый год работы до 15 ноября следующего года расчет среднегодового дохода не производится.

Первый расчет среднегодового дохода осуществляется после представления этими субъектами первой годовой налоговой отчетности. Среднегодовым доходом в этом случае является совокупный годовой доход или доход субъекта частного предпринимательства, применяющего специальный налоговый режим за год. 11. Среднегодовым доходом субъекта частного предпринимательства сдавшего годовую налоговую отчетность за два года, является сумма совокупного годового дохода или годового дохода субъекта частного предпринимательства, применяющего специальный налоговый режим за два года поделенная на два.

12. Расчет среднегодового дохода субъектов частного предпринимательства по бездействующим субъектам, в том числе приостановившим представление налоговой отчетности в соответствии с налоговым Республики Казахстан осуществляется в соответствии с , и настоящих Правил.

Как рассчитать доходность инвестиций?

В общем виде доходность всегда рассчитывается как прибыль (или убыток), деленная на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива — сумма покупки актива + сумма денежных выплат, полученных за период владения активом, то есть процентный доход.

Формула 1 Пример расчета доходности инвестиций. Мы купили акцию по цене 100 рублей (сумма вложений), продали акцию по цене 120 рублей (сумма продажи), за период владения акцией получили 5 рублей дивидендов (денежные выплаты). Считаем доходность: (120-100+5)/100 = 0,25 ∗ 100% = 25%. Формула 2 Есть вторая формула, по которой доходность считается как сумма продажи актива + сумма денежных выплат, деленная на сумму вложений, минус 1, умноженная на 100%.
Формула 2 Есть вторая формула, по которой доходность считается как сумма продажи актива + сумма денежных выплат, деленная на сумму вложений, минус 1, умноженная на 100%. Пример расчёта доходности: (120+5)/100 — 1 ∗ 100% = 25%.

Журнал ЖЖ

Новости с образовательного фронта грустные. Жертвы ЕГЭ, не умеющие рассчитывать доходность, уже пробрались в Сбербанк. Чтобы в этом убедиться, идем на сайт «Сбербанк управление активами» и смотрим на их «калькуляторе» доходность фонда «Добрыня Никитич» за 10 лет с 31.12.1997 по 31.12.2007:188,81% годовых !!!.

Как вам циферка, впечатляет?Несложно сообразить, что они просто тупо считают годовую доходность как среднеарифметическую.

Поступать так, конечно же, ни в коем случае нельзя. А как надо? Давайте разбираться.

ПроцентПрежде, чем начать разговор про доходность, определимся с двумя понятиями, которые часто вызывают путаницу.

Во-первых, определимся с тем, что такое «процент»? Слово «процент» происходит от латинского «pro centrum» – «за сто».

Главное значение слова «процент» — сотая доля числа, принимаемого за целое, единицу.

Обозначается знаком «%».Если вы в Excel введете в ячейку любое число без значка процента (например, «5»), а затем поменяете формат данной ячейки на «процентный», то увидите в ячейке число 500,00% (т.е.

в сто раз больше). Если же вы введете в ячейку Excel число со значком процента (например, «8%»), а затем поменяете формат ячейки на «общий» или «числовой», то увидите в ячейке число «0,08» (т.е. в сто раз меньше).Далее по тексту я буду время от времени приводить значения и в процентном формате, и в числовом. Если после числа стоит значок %, то, чтобы привести его к числовому формату, нужно разделить число на 100.

Т.е. 20% = 0,2. Если же, наоборот, вы хотите число привести к процентному формату, то его нужно умножить на 100.

Т.е. 1,1 = 110%. Во-вторых, хочу обратить ваше внимание на то, как соотносятся между собой терминами «вырос на x%» и «вырос в y раз». Изменение на x% означает изменение в (1 + x) раз. Например, фраза «индекс вырос на 10%» означает то же самое, что и «индекс изменился в 1,1 раза».

Если цена выросла на 100%, значит, она выросла в два раза. Падение цены на акции на 25% (изменение –25%) эквивалентно изменению цены в 0,75 раз.Аналогично, изменение в y раз эквивалентно изменению на (y – 1) %.

При этом если y > 1, то говорят о росте на (y – 1)%, а если y < 1, то говорят о падении на (y – 1)%. например, изменение в 1,15 раз – это то же самое, что изменение на +15% (или рост на>

изменение в 0,8 раз – это изменение на –20% (минус двадцать процентов) или падение на>Простой и сложный процентНапомню вкратце разницу между простым и сложным процентом.

Пример 1 Предположим, что какой-то актив растет на 10% в год (то есть имеет доходность 10% годовых).

Вы инвестируете в указанный актив 100 рублей. Какую сумму вы будете иметь через два года? Если вы думаете, что у вас будет 120 рублей, то вы, безусловно, ошибаетесь, забывая про сложный процент.

Через год у вас будет сумма в 110 рублей, а вот 10% на втором году инвестиций будут отсчитываться уже от новой суммы в 110 рублей, поэтому через два года вы будете иметь уже 121 рубль.Сложный процент подразумевает реинвестирование капитала, поэтому при инвестициях, подчиняющихся принципу сложного процента, капитал увеличивается экспоненциально.

Простой процент не предполагает реинвестирования капитала, поэтому капитал растет линейно. Однако экспоненциальное увеличение капитала наблюдается не только в случае явного начисление «процентов на проценты», как в случае с банковским депозитом. Экспоненциальный рост стоимости мы наблюдаем на длительных промежутках времени для любого рыночного актива.

Например, стоимость акций, фондовых индексов, паев инвестиционных фондов, товаров на товарных рынках (золото, серебро, нефть, зерно и т.п.), недвижимости и т.п. на длительных периодах времени также напоминает экспоненту, подчиняясь правилу сложного процента. Среднеарифметическая и среднегодовая доходностьЧасто приходится решать обратную задачу.

Пример 2Известно, что стоимость какого-то актива за два года выросла на 21%.

Как рассчитать годовую доходность, которая позволила бы достичь такого результата? Думаю, из примера выше очевидно, что напрашивающийся ответ «разделить 21 на 2» — неправильный.

21/2 = 10,5%. А, как мы уже знаем, правильный ответ – 10,0%. В этом примере:10,5% — среднеарифметическая доходность. 10,0% — среднегодовая доходность (часто также употребляют термин «средняя доходность в годовом исчислении» или «среднегеометрическая доходность»). Как видите, это не одно и то же. Чтобы это стало совсем очевидно, попробуйте ответить на следующий вопрос.

Чтобы это стало совсем очевидно, попробуйте ответить на следующий вопрос.

Допустим, в первый год стоимость актива увеличилась на 100% (изменение — +100%), а во второй год уменьшилась на 50% (изменение — –50%). Какова средняя доходность инвестиций в этот актив за два года? Очевидно, что среднеарифметическое «25%» – неверный ответ.

Правильный ответ – 0%. Если сначала стоимость ваших активов сначала в два раза выросла (+100%), а затем в два раза упала (–50%), то в итоге она не изменилась. Расчет среднегодовой доходностиВыведем формулу для расчета среднегодовой доходности.

• A(0) – исходное количество денег, • А(n) – количество денег через n лет. • x – годовая доходность (в процентах).

Значком «^» я далее буду обозначать возведение в степень.

Результат через 1 год = A(1) = A(0) * (1 + x)Результат через 2 года = A(2) = A(1) * (1 + x) = A(0) * (1 + x)^2Результат через 3 года = A(3) = A(2) * (1 + x) = A(0) * (1 + x)^3.Результат через n лет = A(n) = A(n-1) * (1 + x) = A(0) * (1 + x)^nЕдиницы в формулах появились из-за того, что мы использовали в расчетах годовую доходность в процентном формате, (x) (т.е.

мы рассматриваем изменение как рост на +10%, x = 0,1). Если же вместо этого мы используем изменение за год в разах (y) (т.е. мы рассматриваем изменение как рост в 1,1 раза, y = 1,1), то единицы из формул исчезнут: • A(0) – исходное количество денег, • А(n) – количество денег через n лет.

• y – ежегодное изменение (в разах)Результат через 1 год = A(1) = A(0) * yРезультат через 2 года = A(2) = A(1) * y = A(0) * y^2Результат через 3 года = A(3) = A(2) * y = A(0) * y^3.Результат через n лет = A(n) = A(n-1) * y = A(0) * y^nКак посчитать годовую доходность x, если мы знаем результат через n лет?

Если за два года был показан результат A(2) = 21%, тогда годовая доходность x вычисляется по формуле:x = √((A(2)/A(0)) – 1. Или, что то же самое, x = (A(2)/A(0))^(1/2) – 1.Или, если мы используем в формулах изменения не «в процентах», а «в разах», тоy = √(A(2)/A(0)).

Или, что то же самое, y = (A(2)/A(0))^(1/2).Здесь √(число) — квадратный корень из числа, (число)^(1/2) — число в степени 1/2. Для тех, кто успел подзабыть математику из школьной программы, напомню, что извлечение квадратного корня из числа и возведение числа в степень 1/2 – это одно и то же. Проверяем. √(0,21 + 1) – 1 = √(1,21) – 1 = 1,1 – 1 = 0,1 = 10%Пример 3 Вы положили на банковский вклад 100.000 рублей и через 4 года сняли 150.000 рублей, т.е.
Проверяем. √(0,21 + 1) – 1 = √(1,21) – 1 = 1,1 – 1 = 0,1 = 10%Пример 3 Вы положили на банковский вклад 100.000 рублей и через 4 года сняли 150.000 рублей, т.е.

сумма ваших средств выросла за 4 года на 50%. Какова средняя доходность в годовом исчислении? Доходность = 4√ (1 + 0,5) – 1 = (1 + 0,5)^(1/4) — 1 = 0,1067 = 10,67% годовых4√(x) – это корень четвертой степени из x, (x)^(1/4) – это x в степени (1/4).

Напомню, что это одно и то же. Также (для тех, кто совсем забыл математику) напомню, что 4√(x) = √ (√ (x)).

Чтобы извлечь корень четвертой степени на калькуляторе, нужно просто нажать значок «√» дважды.Среднегодовая доходность в ExcelКак посчитать то же самое в Excel? Для извлечения квадратного корня в Excel существует функция =КОРЕНЬ(число). Например, =КОРЕНЬ(1,44) даст значение 1,2.

А вот функции извлечения корня произвольной степени в Excel нет. Поэтому вместо этого придется использовать функцию =СТЕПЕНЬ(число; степень).

Чтобы взять корень 5-ой степени из числа, пишете =СТЕПЕНЬ(число;1/5).

Есть и еще один способ посчитать в Excel среднегодовую (среднегеометрическую) доходность.

Если у вас есть массив данных, представляющий собой изменения «в разах» (обращаю внимание: не «в процентах», а именно «в разах»!), то можно использовать функцию Excel =СРГЕОМ(число1; число2; .). В этой функции число1, число 2, .

— до 30 аргументов, для которых вычисляется среднее геометрическое.

Вместо аргументов, разделяемых точкой с запятой, можно использовать также ссылку на массив данных.

Вместо перечня аргументов (число1; число2; .) может стоять также ссылка на массив ячеек, например =СРГЕОМ(A1:A8).Функция СРГЕОМ вычисляет результат по формуле: СРГЕОМ(y1; y2; . ; yN) = N√(y1*y2*.*yN)Еще раз обращаю внимание, что попытка использовать функцию СРГЕОМ для аргументов «в процентах» дает неверные результаты.

; yN) = N√(y1*y2*.*yN)Еще раз обращаю внимание, что попытка использовать функцию СРГЕОМ для аргументов «в процентах» дает неверные результаты. Прежде чем использовать эту функцию для расчета среднегодовой доходности, необходимо пересчитать «проценты» в «разы». Пример 4За 2 года и 6 месяцев стоимость пая в инвестиционном фонде выросла на 42,7%.

Какова среднегодовая доходность фонда? На обычном бухгалтерском калькуляторе (без функции возведения в степень) вы это уже не посчитаете. Набираете в ячейке Excel: =СТЕПЕНЬ(1+42,7%;1/2,5)-1.

Получаете ответ: 15,28% годовых. Не забудьте установить формат ячейки как «процентный», а также отображение нужного количества знаков после запятой. Иначе вы увидите результат 0,15 или 0,1528, что, на самом деле, одно и то же, однако, может ввести вас в заблуждение.Обратите внимание на то, что в Excel вы можете смешивать в формулах процентный и числовой форматы, нужно только не забывать, где нужно ставить (или, наоборот, не ставить) значок «%».

Например, формула может быть написана так: =СТЕПЕНЬ(1,427;1/2,5)-1.

Или так: =СТЕПЕНЬ(100%+42,7%;1/2,5)-1.

Результат от этого не изменится.

Также обратите внимание на то, что, в отличие от банковского вклада, стоимость пая ПИФа растет неравномерно – в один период времен стоимость паев растет, в другие – падает.

Тем не менее, для сравнения между собой различных вариантов инвестиций, нам бывает необходимо знать, какой должна была бы быть годовая доходность инвестиций с равномерным графиком роста, чтобы дать нам тот же результат, что и вложение в актив с неравномерным ростом.

Эта доходность и называется среднегодовой доходностью (или средней доходностью в годовом исчислении). Еще раз напоминаю, что нельзя путать ее со среднеарифметической доходностью.

Среднегодовая доходность – это прибыль, которую вы должны зарабатывать каждый год, чтобы получить результат, равный результату при получении разных годовых прибылей. Пример 5 Значение индекса ММВБ на конец декабря 1997 года – 85,05 пунктов. Значение индекса ММВБ на конец 2007 года – 1888,86 пунктов.

Какова среднегодовая доходность индекса ММВБ за 10 лет? Решение: вводим в ячейку Excel формулу: =СТЕПЕНЬ(1888,86/85,05;1/10)-1Получаем ответ: среднегодовая доходность индекса ММВБ за 1998 – 2007 гг. = +36,35% годовых. Пример 6По данным Госкомстата РФ (gks.ru) потребительская инфляция в России составляла (по годам): 2000 г.

– 20,2%2001 г. – 18,6%2002 г. – 15,1%2003 г. – 12,0%2004 г.

– 11,7%2005 г. – 10,9%2006 г.

– 9,0%2007 г. – 11,9%Какова среднегодовая потребительская инфляция в РФ за 8 лет (2000 – 2007 гг.)?Вычисляем рост за 8 лет как произведение изменений за каждый год «в разах». Если за 2000 год потребительская корзина россиян подорожала в 1,202 раза, а за 2001 год – в 1,186 раза, то общее удорожание за два года составило 1,202 * 1,186 = 1,426 раза. Соответственно, чтобы рассчитать общий рост потребительской корзины за 8 лет, нужно перемножить изменения стоимости потребительской корзины за каждый год: 1,202 * 1,186 * 1,151 * 1,120 * 1,117 * 1,109 * 1,090 * 1,119 = 2,777Потребительская корзина за 8 лет подорожала в 2,777 раз (или на +177,7%, что одно и то же).Это эквивалентно среднегодовому росту в 8√(2,777).

Чтобы посчитать это в Excel, необходимо задать формулу =СТЕПЕНЬ(2,777;1/8).

Получим среднегодовой рост в 1,1362 раз, что соответствует среднегодовой инфляции 13,62% в год.

Есть и другой вариант. Вводим в ячейку Excel функцию =СРГЕОМ(1,202; 1,186; 1,151; 1,120; 1,117; 1,109; 1,090; 1,119).

Получаем 1,1362, а затем вычитаем единицу, чтобы получить проценты, и получаем 13,62%. * * *Вопрос на понимание:Какая годовая доходность должна была получиться у менеджеров «Сбербанк Управление активами» для паев ПИФа «Добрыня Никитич» в примере из начала статьи, если бы они хорошо учились в школе? Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:14 — 18 декабря – Сергей Спирин, 21 — 22 декабря – Сергей Наумов, Другие мои ресурсы: ■ ■ ■ ■ ЖЖ-сообщество

Калькулятор накоплений

срок накопления лет процентная ставка % сбережения ежемесячно добавляю инфляция % налоги % Ваши накопления составят Поскольку (в отличии от ) измеряется в процентах, умножим получившееся значение на 100% и получим среднюю годовую доходность золота за 9 лет (2000-2008г), равную 14,7%.

Формула расчёта средней доходности вытекает из . Если вы хотите углубиться в математику и узнать, как выводится вышеприведённая формула, нажмите на рисунок ниже.

Из-за того, что у языка разметки HTML (с помощью которого делаются страницы в интернете) нет удобных средств для отображения сложных формул, вывод формулы представлен в виде картинки. Таким образом можно вычислить среднюю годовую доходность любого инструмента. Это можно сделать на научном калькуляторе, но проще посчитать в Экселе.

Для этого нам понадобится формула «СТЕПЕНЬ». Итак, для того, чтобы быстро посчитать в Экселе вышеописанный пример, нужно ввести такую строчку: Рейтинг автораАвтор статьиПо образованию бухгалтер.

С удовольствием пишу на банковскую темуНаписано статей462

Метод 114

Все аналогично способу подсчета 72 (делим 114 на годовой доход). Но формула показывает утроение капитала за период.

Тоже с небольшой погрешностью.Пара примеров утроения капитала.При доходности в год:

  1. 12% | (114 / 12) = 9,5 лет
  2. 10% | (114 / 10) = 11,4 года
  3. 14% | (114 / 14) = 8,1 год.
  4. 8% | (114 / 8) = 14,2 года

Важные нюансы (магия финансистов)

Наши самые частые заблуждения связаны со значимостью небольших величин при расчете доходности. Очень часто мы думаем, что разница в 1% или 2% в доходности ничего не значит. Думаем, что это копейки и т.д.

Однако так происходит, что мы привыкли считать только в рамках одного года. И умножая в уме, например, 100 000 рублей на 1% мы получаем всего 1000 рублей.

Нам кажется эта цифра не существенной. Но давайте попробуем мыслить более длинными горизонтами. На графике представлено как будет изменяться размер двух счетов.

Один счет — это инвестиции 500 тыс. рублей под 8%, а второй счет та же сумма, но под 10%.

Изначально разница кажется копеечной, но с течением времени разница становится огромной.

Из расчетных таблиц видно, что по итогам года разница между счетами составит всего 10 тыс. руб., через 5 лет разница будет уже 70 590 руб., через 10 лет – 217 408 руб., через 20 лет – 1 033 271 руб., а через 30 лет – 3 693 372 руб.

Впечатляет?

А Вы думали 2% это мало! Когда мы говорим про долгосрочное инвестирование такие величины решают многое.

Эти расчеты стоит вспомнить, когда Вы вдруг надумаете купить ПИФ или вступить в доверительное управление. Стоит помнить, что доходность ПИФов и ДУ не гарантирована, а управляющая компания за 30 лет получит с Вас 3,6 млн., при инвестициях всего 500 тыс. руб. Может быть эта разница стоит того, чтобы один раз потратить время на обучение и научиться самому выбирать качественные активы для инвестиций?

А представьте, что будет с разницей в 5%? Хотите научиться инвестировать с доходностью выше, чем на депозитах?

Приходите в нашу Школу разумного инвестирования.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+